Cosa sono Beni rifugi? A cosa servono?

In tempi di irregolarità nell’economia e nella finanza, investitori e broker possono decidere di proteggere il proprio capitale concentrandosi su beni rifugio. Quali sono? Quali sono? Cosa stanno facendo? 

Più che azioni per stare al passo con le tendenze attuali. Nel mercato, soprattutto in tempi di irregolarità nell’economia e nella finanza, viene spesso definito un rifugio sicuro per attirare l’attenzione di investitori e trader.

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Secondo la definizione, i beni rifugio si riferiscono a quei beni con un valore “reale” intrinseco. Queste attività tendono a essere trattenute anche in periodi di turbolenza del mercato o quando l’economia registra un aumento dell’inflazione, cioè quando il livello generale dei prezzi è elevato. Pertanto, nella recessione economica, la crisi finanziaria e la grave instabilità dei prezzi, la risposta all’investimento in beni rifugio per esigenze di protezione è più importante di qualsiasi altra cosa.

E, se è così, allora, in tempi turbolenti, la domanda di questi beni aumenterà – dopo la cosiddetta “fuga verso la qualità” (cioè, gli investitori si sono spostati in gran numero verso posizioni che garantiscono una maggiore stabilità) . In effetti, un rifugio per evitare le intemperie, è anche vero che, in un periodo più tranquillo, questi investimenti non danno grandi soddisfazioni in termini di redditività.

Vedi sotto, quali sono le classi di attività una per una.

Trova un rifugio per iIrifugio

titoli di statotitoli di stato emessi da paesi economicamente e finanziariamente affidabili sono considerati beni. Dieci anni fa, il Bund in Germania e il Tesoro degli Stati Uniti non avevano eguali. Perché? Secondo le agenzie di rating, la qualità del credito di Germania e Stati Uniti è alta, il che significa che Berlino e Washington non hanno certo avuto difficoltà a saldare i loro debiti quando arriva la loro scadenza.

Lo svantaggio è il tasso di rendimento, che non è particolarmente buono, soprattutto quando innesca una fuga verso la qualità: la “fuga verso la qualità” ostacola la domanda, che per quanto riguarda aumenta il valore dei titoli già in circolazione, ma diminuisce l’interesse tasso sulle nuove obbligazioni.

Bitcoin

Può essere un po ‘sorprendente, ma in termini di beni rifugio, nell’ultimo anno, sempre più persone hanno parlato di Bitcoin, la prima criptovaluta per valore di mercato. Naturalmente, questa non è una classica funzione rifugio sicuro, o almeno non è il significato che forniamo in questo articolo. Tuttavia, durante la stagione della pandemia, molti investitori hanno convertito la loro attività di copertura dell’oro in BTC e le entrate di quest’ultimo non sono garantite dalla classe di attività.

Le valute come bene rifugio

Allo stesso modo, le valute basate su paesi economici o regioni con buoni dati macro e una sequenza di conti pubblici hanno un rischio molto inferiore di deprezzamento, quindi sono considerate paradisi.

Poiché sono valute “forti” (stiamo parlando di valute forti), sono abituate ad essere utilizzate come riserve da paesi e banche centrali. Ad esempio, i dollari statunitensi sono adatti per questo profilo. Ma anche lo yen giapponese e il franco svizzero sono molto popolari. L’apprezzamento dello yen in un mercato sempre più incerto non sorprende.

L’oro, un ottimo bene rifugio sicuro

Il primo prodotto che viene in mente quando si parla di formula “rifugio sicuro” è l’oro, una commodity e una materia prima. Non è solo innescato da un rallentamento del mercato finanziario, ma anche quando il tasso di inflazione è in aumento, è considerato un rifugio sicuro, che va oltre il tasso di interesse previsto dalla banca centrale. Le materie prime del trading di materie prime che rappresentano i classici beni rifugio includono anche metalli preziosi, come argento e platino, sebbene il loro valore sia inferiore a quello dell’oro.

Non ha molto effetto sugli investimenti in oro e altri metalli, ma per coloro che desiderano proteggersi da eventi estremi, questa è una scelta intelligente data la diversificazione del portafoglio.

Nota a margine: i piccoli e medi investitori (se necessario) possono ottenere oro e altri metalli preziosi attraverso ETF ed ETC specifici senza dover sradicare lingotti e monete d’oro a casa (cosa oggettivamente difficile).

Risorse rifugio per “veri intenditori”

Vino, gioielli, orologi, arte, immobili: qui entriamo in un caotico campo minato, in questo campo minato l’aiuto di consulenti altamente professionali può indubbiamente giocare un ruolo differenziante.

Ad esempio, un profano potrebbe pensare che sia saggio investire in vini che sono ancora in botte per ottenere una successiva maturazione e invecchiamento: ma ciò che assicura che invecchiando questi vini acquisiscano qualità e valore, la cosa più importante è che qualcuno sia interessato all’acquisto loro? Discorsi simili riguardano arte, gioielli, singoli diamanti, perle naturali e orologi.

Un altro investimento che tradizionalmente è stato considerato un “rifugio” in Italia è l’investimento immobiliare. Ma dipende molto dall’ambito: se è il vertice dell’ambito (ad esempio, un famoso edificio storico nel centro della città), allora sì! Può darsi che questo gioco ne valga la pena.

Difendersi con le azioni

Sebbene non possano essere propriamente considerate “paradisi sicuri”, in una certa misura le azioni che appartengono al settore anticiclico (solitamente difensivo) si comportano in questo modo proprio perché risentono meno delle varie fasi del ciclo economico: Hanno prestazioni migliori rispetto alle azioni periodiche. Nella fase di espansione, ma in termini di compensazione, erano più sicuri durante le crisi economiche.

Quali sono le funzioni degli asset Safe Harbor?

Come accennato in precedenza, i beni rifugio svolgono quindi un ruolo nella protezione del capitale durante periodi di instabilità finanziaria, fasi economiche sfavorevoli o periodi di aumento dei prezzi. Pertanto, più specificamente, queste attività aiutano a diversificare i portafogli di investimento e a raccogliere rendimenti quando le attività sono in una tendenza al ribasso. D’altra parte, tali classi di attività non si comportano bene nella fase normale, pertanto sono ancora opzioni efficaci solo nelle circostanze sopra menzionate.